Vantage Drilling Company anuncia oferta de compra e solicita��o de

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HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 10/02/12 -- A Vantage Drilling Company (a "Empresa") (NYSE MKT: VTG) anunciou hoje que a sua subsidi�ria Offshore Group Investment Limited (o "Emissor") iniciou o seu processo de oferta de compra (a "Oferta de Compra") e solicita��o de consentimento (a "Solicita��o de Consentimento" e, juntamente com a Oferta de Compra, a "Oferta") de at� $1.000.001.000 (o "Limite da Oferta"), cujo valor pode ser aumentado, dos seus T�tulos Preferenciais Adicionais Garantidos de 11,5 % venc�veis em 2015 (os "T�tulos").

A Oferta tem uma Data de Pagamento Aprovada para 12 de outubro de 2012, �s 17h00, Cidade de Nova York exceto quando prorrogada (sendo tal hora e data, com possibilidade de prorroga��o, a "Data de Pagamento Aprovada") e expira no dia 29 de outubro de 2012 � meia-noite da Cidade de Nova York, exceto quando prorrogada (sendo tal hora e data, com possibilidade de prorroga��o, a "Data de Vencimento"). A ado��o das emendas propostas descrita abaixo exige o recebimento de consentimentos v�lidos e irrevog�veis dos portadores da maior parte do montante principal agregado dos T�tulos (sem ser os T�tulos de propriedade da Empresa ou de qualquer uma de suas afiliadas) (os "Consentimentos Requisitados"). A oferta de compra n�o pode ser revogada ap�s as 17h00 de Nova York no dia 12 de outubro de 2012, a menos que seja prorrogada (sendo tal hora e data, com possibilidade de prorroga��o, a "Data de Revoga��o"). Valor Oferta de Compra Total T�tulo de N�mero Principal - Valor Taxa Valor Seguran�a CUSIP/ISIN Em Circula��o (1) Consent.(1) (1)(2) ----------- ------------- -------------- ------------- ------- ------------- 11,2 % T�tulos Pref. 676253 AC1 Garantidos US 676253AC15 $2.000.000.000 $1.085,00 $30,00 $1.115,00 Venc�veis em 2015 (1) Por $1.000 do valor principal da Notas ofertadas com validade (e n�o retiradas sem validade) e aceitas para compra. (2) Incluindo a Taxa de Consentimento Conforme a tabela acima, de acordo com os termos e condi��es da Oferta, os portadores dos T�tulos que oferecem com validade seus T�tulos e fornecem o consentimento para as emendas propostas para a governan�a do contrato dos T�tulos antes da Data de Pagamento Aprovada receber�o um valor de $30,00 pelo consentimento (a "Taxa de Consentimento") e $1.085 pela oferta dos T�tulos (a "Valor da Oferta de Compra"), por um valor total de $1.115, para cada $1.000 do valor principal dos T�tulos. Os Portadores dos T�tulos que ofertem com validade seus T�tulos ap�s a Data de Pagamento Aprovada mas antes da Data de Vencimento receber�o apenas o Valor da Oferta de Compra de $1.000 do valor principal dos T�tulos. A aceita��o dos T�tulos ofertados, pagamento do Valor Ofertado e pagamento da Taxa de Consentimento est� condicionado ao recebimento dos Consentimentos Necess�rios, dentre outras coisas.

O principal objetivo da Oferta de Compra e da Solicita��o de Consentimento � facilitar (i) o refinanciamento dos T�tulos ofertados at� $1,125 bilh�es de novos t�tulos preferenciais garantidos e (ii) a incorr�ncia de outros $500,0 milh�es de t�tulos preferenciais garantidos, sendo que o resultado ser� usado no pagamento final da constru��o do Tungsten Explorer, nossa nova embarca��o de perfura��o de �gua profunda em constru��o. Esperamos que estes t�tulos sejam garantidos pelas mesmas partes que atualmente garantem os T�tulos, classificadas pari passu com os T�tulos e compartilhem o mesmo colateral com os portadores dos T�tulos pari passu. Para isso, buscamos o consentimento de certas emendas propostas que, dentre outras coisas, ir�o modificar certos acordos de restri��o do contrato de governan�a dos T�tulos, emendar e redigir novamente o acordo intercredor com rela��o aos T�tulos e emendar os documentos colaterais atualmente v�lidos.

A Oferta � feita de acordo com uma Oferta de Compra e Solicita��o de Consentimento de 11 de maio de 2012, e seu Consentimento e Carta de Transmiss�o. O Citigroup Global Markets Inc. est� atuando como gerente corretor e a Global Bondholder Services Corporation est� atuando com agente de cust�dia e de informa��o da Oferta. Quest�es sobre a Solicita��o de Consentimento podem ser dirigidas ao Citigroup Global Markets Inc. no (800) 558-3745 (gratuito nos EUA) ou (212) 723-6106 (a cobrar). Solicita��o de assist�ncia para consentimento ou c�pias adicionais da Oferta de compra e Solicita��o de Consentimento e/ou Consentimento e Carta de Transmiss�o devem ser enviadas para Global Bondholder Services Corporation no (212) 430-3774 (bancos ou corretoras) ou (866) 804-2200 (liga��o gratuita nos EUA).

Este press release n�o � uma oferta de venda de T�tulos Novos ou quaisquer outros pap�is negoci�veis e n�o � uma solicita��o de oferta de compra de T�tulos Novos ou quaisquer outros pap�is negoci�veis. A Empresa n�o obteve nenhum compromisso de compra nem entrou em nenhum acordo de venda de T�tulos Novos. A Empresa n�o pode garantir a emiss�o de T�tulos Novos. Quaisquer acordos de venda de T�tulos Novos somente ser�o realizados ap�s o Prazo de Revoga��o.

Vantage

A Vantage, uma empresa isenta de impostos das Ilhas Cayman, � uma empreiteira de perfura��o submarina, com quatro plataformas flutuantes ultra-premium Baker Marine Pacific Class 375 em funcionamento, e duas embarca��es auto elev�veis de perfura��o de �guas ultra profundas, a Platinum Explorer e Tungsten Explorer, em constru��o. A atividade principal da Vantage � a contrata��o de unidades e equipamento de perfura��o e equipes de trabalhadores mediante pagamento di�rio para a perfura��o de po�os de petr�leo e de g�s natural. A Vantage tamb�m fornece servi�os de supervis�o de constru��o e opera e gerencia unidades de perfura��o de terceiros. Propriet�ria e administradora de uma frota de sete unidades de perfura��o, a Vantagem � provedora de servi�os de perfura��o offshore sob contrato para empresas de petr�leo e g�s natural grandes, nacionais e independentes de todo o mundo.

Declara��es de previs�o

Certas declara��es contidas neste press release constituem "declara��es de previs�o" de acordo com o significado do Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Estas declara��es de previs�o representam as expectativas ou suposi��es da Vantage sobre futuros eventos, e � poss�vel que os resultados descritos neste press release n�o sejam alcan�ados. Estas declara��es de previs�o est�o sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores, muitos dos quais est�o fora de controle da Vantage, e isso pode fazer com que os resultados atuais sejam substancialmente diferentes dos resultados discutidos nas declara��es de previs�o.

Qualquer declara��o de previs�o � v�lida somente at� a data em que tal declara��o � feita e, exceto se exigido por lei, a Vantage n�o assume qualquer obriga��o de atualizar ou revisar publicamente qualquer declara��o de previs�o, seja como resultado de novas informa��es, eventos futuros ou outros. Novos fatores surgem ocasionalmente e a ger�ncia n�o pode prever todos os fatores. Para mais informa��es, contate: Paul A. Bragg Chairman e CEO (281) 404-4700