Vantage Drilling anuncia precio de oferta de $775,0 millones de t�tulos

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HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 04/03/12 -- Vantage Drilling Company ("Vantage" o la "compa��a") (NYSE Amex: VTG) anuncio hoy que su filial de propiedad integral, Offshore Group Investment Limited (el "emisor"), puso precio a una oferta (la "oferta") de $775,0 millones del monto de capital agregado de t�tulos preferentes garantizados con primer derecho de retenci�n al 11 1/2% con vencimiento en 2015 (los "t�tulos") adicionales. Los t�tulos ser�n emitidos a un precio equivalente al 108% de su valor nominal, m�s el inter�s acumulado y no pagado desde el 1ro. de febrero de 2012. Los t�tulos ser�n garantizados por Vantage y cada una de las filiales existentes y futuras del emisor y por ciertas filiales de Vantage y ser�n obligaciones preferentes garantizadas del emisor y sus garantes.

El cierre de la oferta se espera que se lleve a cabo en o alrededor del 10 de abril de 2012, sujeto a las condiciones de cierre habituales. Las ganancias netas de esta oferta, si se llegara a completar, se espera que sean utilizadas por el emisor (a) para la adquirir de Valencia Drilling Corporation ("Valencia"), una filial de F3 Capital, el mayor accionista de Vantage y su filial, todos los derechos y obligaciones bajo el contrato de construcci�n (el "contrato de construcci�n Dragonquest") con Daewoo Shipbuilding y Marine Engineering Co., Ltd. para la construcci�n y entrega del buque de perforaci�n en aguas ultraprofundas conocido como el Dragonquest (colectivamente, los "derechos de contrato") de conformidad con el contrato de compra con fecha 20 de marzo de 2012 (el "contrato de compra") y la compra de equipo relacionado especificado en el contrato de compra (colectivamente, el "equipo" y la compra del equipo conjuntamente con los derechos del contrato, la "adquisici�n"), (b) para financiar los pagos de construcci�n para el Dragonquest de conformidad con el contrato de construcci�n Dragonquest, (c) para reembolsar y pagar los costos, gastos y otros desembolsos de la construcci�n anteriormente incurridos, y a ser incurridos, en cada caso, sobre una base de partes independientes, de buena fe y en el curso normal de las operaciones por la compa��a o una filial de la compa��a con el prop�sito de que el Dragonquest sea operativo (las "obligaciones de reembolso"), (d) para pagar un cargo de consentimiento a los tenedores de los t�tulos existentes y las tarifas y gastos de la transacci�n en conexi�n con las transacciones contempladas en el presente y (e) para prop�sitos corporativos generales.

Los t�tulos no fueron registrados bajo la Ley de Valores de 1933, seg�n enmienda (la "Ley de Valores "), o leyes de valores estatales aplicables, y no se pueden ofrecer o vender en Estados Unidos sin registro o una exenci�n aplicable de los requisitos de registro de la Ley de Valores. Los t�tulos se ofrecer�n s�lo a los compradores institucionales calificados de conformidad con el Reglamento 144A bajo la Ley de Valores y a personales fuera de Estados Unidos de conformidad con la Regulaci�n S bajo la Ley de Valores. A menos as� registrados, los t�tulos no se pueden ofrecer o vender en Estados Unidos excepto de conformidad con una exenci�n bajo la Ley de Valores y las leyes de valores estatales aplicables.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta o solicitud de una oferta de compra de cualquier valor, ni se realizar� ninguna venta de tal valor en ninguna jurisdicci�n en la que tal oferta, venta o solicitud sea ilegal previo su registro o calificaci�n bajo las leyes de valores de cualquier tal jurisdicci�n.

Acerca de Vantage Vantage Drilling Company, una compa��a con exenci�n tributaria en las Islas Caim�n, es un contratista de perforaci�n mar�tima internacional centrado en la operaci�n de una flota de unidades modernas de perforaci�n de alta especificaci�n. Su principal segmento de negocios es la contrataci�n de unidades de perforaci�n, maquinaria relaciona y equipos de trabajo principalmente bajo tarifa diaria para la perforaci�n de pozos petroleros y gas natural para sus clientes. La compa��a tambi�n proporciona servicios de supervisi�n de construcci�n y opera y administra, unidades de perforaci�n de propiedad de terceros. La compa��a, mediante su flota unidades de perforaci�n es un proveedor de servicios de perforaci�n petrolera mar�tima para las principales empresas petroleras y gas de natural nacionales e independientes, centradas primordialmente en los merados internacionales. Su flota de unidades de perforaci�n propias actualmente est� compuesta por cuatro plataformas de perforaci�n autoelevables en operaci�n y dos buques de perforaci�n, uno en operaci�n y otro bajo construcci�n. El buque de perforaci�n Dragonquest, a ser adquirido seg�n lo anteriormente descrito, se espera que se entregue en abril de 2012, y el buque de perforaci�n Tungsten Explorer se espera que se entregue en el segundo trimestre de 2013. La compa��a tambi�n supervisa la construcci�n de un buque de perforaci�n adicional de una compa��a independiente.

Declaraciones prospectivas

Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa constituyen "declaraciones prospectivas" dentro de su significado bajo la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas representan las expectativas o puntos de vista de la compa��a con respecto a eventos futuros y es posible que los resultados descritos en este comunicado de prensa no se logren. Estas declaraciones est�n sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales est�n fuera del control de la compa��a, que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados analizados en las declaraciones prospectivas.

Cualquier declaraci�n prospectiva es v�lida s�lo a la fecha de su emisi�n, y excepto seg�n lo requiera la ley, la compa��a no asume ninguna obligaci�n de actualizar o modificar ninguna declaraci�n prospectiva, ya sea como resultado de nueva informaci�n, eventos futuros o de otro modo. Nuevos factores emergen peri�dicamente y la gerencia no puede predecir todos tales factores. Para mayor informaci�n, comun�quese con: Paul A. Bragg Presidente y CEO (281) 404-4700